"Operation Hollywood" erzählt die Geschichte der Verbindungen zwischen den Studios und den Streitkräften, die seit dem Ersten Weltkrieg bestehen und sich besonders seit den 80er Jahren wieder verstärken. Dabei wird von Seiten der amerikanischen Armee an der Unterstützung von Kriegs- und Kampffilmen großes Interesse gezeigt, nicht zuletzt aus Kontroll- und Imagezwecken. Bereitwillig werden aus diesem Grund Militärbasen, U-Boote und Flugzeugträger zu Schauplätzen der Handlung zur Verfügung gestellt. Anhand von Filmausschnitten und Interviews einerseits mit Militärs, Mitgliedern von Spezialeinheiten und Fachberatern und andererseits mit Regisseuren, Produzenten und Schauspielern wird die Geschichte der Zusammenarbeit erläutert. Ein Fokus richtet sich dabei auf die wechselseitigen Beeinflussungen der Institutionen, etwa im künstlerischen und im ideologischen Bereich.